Deixa eu te explicar algo que está revolucionando o mundo das criptomoedas e que você precisa entender: as stablecoins acabaram de bater um recorde absoluto de US$ 15,6 trilhões em transferências no terceiro trimestre de 2025. E olha, quando eu digo que isso muda tudo, é porque realmente muda. Vou te mostrar por que esse número não é só uma estatística impressionante, mas sim um sinal de que estamos entrando numa nova era do dinheiro digital.
Por Que Você Precisa Entender Esse Fenômeno dos Bots
Primeira coisa que preciso te contar: 71% dessas transferências gigantescas não vieram de pessoas como você e eu clicando em “enviar” no celular. Vieram de bots automatizados trabalhando 24 horas por dia, 7 dias por semana. E antes que você pense “ah, então é tudo artificial”, deixa eu te explicar por que isso é na verdade genial.
O Que São Esses Bots e Por Que Eles Importam
Quando analiso os dados da pesquisa da CEX.io, vejo que esses bots fazem mais de 1.000 transações por mês e movimentam mais de US$ 10 milhões mensais cada um. Eles não são maléficos – na verdade, eles fazem o mercado funcionar melhor. Te explico como:
Imagine que você quer trocar USDT por USDC numa exchange brasileira, mas o preço está R$ 0,50 mais caro que numa exchange americana. Enquanto você nem percebe essa diferença, um bot já comprou USDC barato lá fora e vendeu caro aqui no Brasil, igualando os preços. Resultado? Quando você for fazer sua transação, vai pagar o preço justo.
A Questão do Wash Trading Que Você Deve Conhecer
Agora, nem tudo são flores. O pesquisador Illya Otychenko admitiu que dentro desses 71% de atividade automatizada estão incluídas práticas questionáveis como wash trading. Te explico o que é isso de forma simples: imagine que eu compro 1000 USDT de mim mesmo por R$ 5,20, depois vendo para mim mesmo por R$ 5,21, depois compro novamente por R$ 5,22. No papel, parece que houve muito volume e o preço subiu, mas foi tudo encenação.
Por isso é fundamental que você, como investidor, saiba diferenciar volume real de volume inflado artificialmente.
O Brasil Como Protagonista: Nossa História de Sucesso
Aqui é onde fico orgulhoso de contar para você: o Brasil não está só acompanhando essa revolução, está liderando na América Latina. E os números que vou te mostrar são impressionantes.
Nosso Crescimento Explosivo
Entre 2023 e 2024, o volume de stablecoins lastreadas ao real cresceu 530%. Deixa eu traduzir isso em números que você consegue visualizar: saltamos de R$ 786 milhões para R$ 4,9 bilhões. Em 2025, nem chegamos ao final do ano e já estamos em R$ 6,5 bilhões.
A Revolução do Pix + Cripto
Aqui está uma coisa que me empolga muito: a integração entre Pix e stablecoins. Já temos mais de 1.100 estabelecimentos na Argentina que aceitam Pix brasileiro, e 370 mil comerciantes nossos recebendo pagamentos de argentinos. É a prova de que as stablecoins não são só especulação – são infraestrutura financeira real.
As Players Brasileiras
No Brasil, temos cinco stablecoins principais brigando pela liderança: BRZ da Transfero, cREAL, BRLA, BRL1 e BBRL. A BRL1, que foi lançada só no início de 2025, já está entre as principais. Isso mostra como nosso mercado é dinâmico e competitivo.
O Varejo Está Descobrindo as Stablecoins (E Você Deveria Também)
Enquanto os bots dominam o volume total, uma coisa que me chama atenção é o boom do varejo. Transações pequenas, abaixo de US$ 250, bateram recorde em setembro. E isso inclui você, eu, sua vizinha, o dono da padaria.
Além do Trading: Casos de Uso Reais
Antes, 95% das pessoas usavam stablecoins só para trading. Hoje, 88% ainda usam para trading, mas os outros 12% estão usando para coisas do dia a dia: remessas, pagamentos, sacar dinheiro. Pode parecer pouco, mas representa bilhões de dólares em uso real.
Deixa eu te dar um exemplo prático: meu primo que mora em Miami me envia USDC direto para minha carteira. Eu converto para reais e saco no caixa eletrônico. Custou 50 centavos de taxa e chegou em 2 minutos. Pelo sistema bancário tradicional, demoraria 3 dias e custaria R$ 80 de taxa.
O Crescimento Fora dos Exchanges
Aqui está um dado que acho fascinante: a atividade de stablecoins fora do ambiente de trading cresceu 15% em 2025. Isso significa que as pessoas estão usando stablecoins para viver, não só para especular.
USDT vs USDC: A Batalha dos Gigantes
Deixa eu te explicar a dinâmica entre as duas maiores stablecoins do mundo, porque isso afeta diretamente suas escolhas de investimento.
USDT: O Rei Absoluto
O USDT da Tether dominou o terceiro trimestre com US$ 20 bilhões em novos depósitos. Na América Latina, especialmente na Argentina onde a inflação passa de 100%, o USDT representa 50% de todas as compras de cripto. Por quê? Simplicidade e liquidez universal.
USDC: O Regulamentado
Já o USDC teve US$ 12,3 bilhões em novos depósitos e está crescendo rápido graças à regulamentação americana. Desde julho, quando foi aprovada a Lei GENIUS nos EUA, o USDC saltou de US$ 61,5 bilhões para US$ 73,7 bilhões em valor de mercado.
Qual Escolher?
Minha recomendação pessoal: se você quer máxima liquidez e aceita um pouquinho mais de risco, USDT. Se prefere máxima segurança regulatória e transparência, USDC. Para diversificar, tenha um pouco dos dois.
A Regulamentação Que Mudou Tudo
Em julho de 2025, algo histórico aconteceu nos EUA: foi aprovada a Lei GENIUS. Deixa eu te explicar por que isso é revolucionário:
O Que a Lei GENIUS Fez
- Obrigou stablecoins a terem reserva 100% real em dólares ou títulos do governo americano
- Definiu regras claras de supervisão
- Permitiu que empresas americanas emitam suas próprias stablecoins
O Impacto Imediato
Desde a aprovação, o mercado de stablecoins cresceu 19%. Companies como Citi e Bank of America já estão estudando criar suas próprias moedas digitais. Há rumores de que Amazon e Walmart podem lançar as suas ainda este ano.
Os Desafios Que Você Precisa Conhecer
Nem tudo são flores nesse mundo das stablecoins. Existem riscos reais que preciso te alertar:
O Problema do Wash Trading
Como te expliquei antes, parte significativa do volume pode ser artificial. Pesquisas mostram que exchanges não regulamentadas podem ter até 70% de volume falso. Por isso, sempre prefira exchanges grandes e regulamentadas.
Questionamentos Sobre Reservas
Embora a Tether publique auditorias, ainda há críticos questionando se as reservas são suficientes para cenários extremos. É como um banco: funciona bem enquanto nem todo mundo quer sacar ao mesmo tempo.
A Necessidade de Educação
O maior desafio é que a maioria das pessoas ainda não entende como usar stablecoins de forma segura. Por isso estou aqui te ensinando.
Minha Visão do Futuro
Com base em tudo que analisei, deixa eu te contar o que vejo vindo por aí:
Stablecoins Vão Virar Infraestrutura
Em 5 anos, usar stablecoins vai ser tão comum quanto usar Pix hoje. Você nem vai pensar nisso como “cripto” – vai ser só uma forma mais eficiente de transferir dinheiro.
Integração com Bancos Tradicionais
Os bancos que hoje resistem às stablecoins vão começar a oferecer serviços integrados. Imagine fazer Pix internacional usando stablecoins como intermediário, tudo transparente para você.
Inclusão Financeira Real
Na América Latina, onde 40% da população ainda não tem conta bancária, stablecoins vão permitir que essas pessoas participem da economia digital global.
Minha Recomendação Para Você
Se você chegou até aqui, já entendeu que as stablecoins não são modismo. São evolução. Minha sugestão é:
- Comece pequeno: Compre US$ 50 em USDC ou USDT para testar
- Use uma exchange confiável: Binance, Mercado Bitcoin, Foxbit
- Teste casos de uso reais: Mande dinheiro for a família, faça um pagamento internacional
- Eduque-se continuamente: Este mercado evolui rápido
A Oportunidade Brasileira
Como brasileiro, você está numa posição privilegiada. Nosso mercado de stablecoins está explodindo, a regulamentação está avançando de forma inteligente, e temos cases de uso únicos como a integração com Pix.
O recorde de US$ 15,6 trilhões em transferências de stablecoins no terceiro trimestre não é só uma estatística. É o sinal de que estamos vivendo uma transformação fundamental na forma como o dinheiro funciona. E você, tendo lido até aqui, já está na frente de 95% das pessoas que ainda nem sabem o que são stablecoins.
A pergunta não é se as stablecoins vão crescer – elas já estão crescendo. A pergunta é se você vai participar dessa revolução ou vai ficar assistindo de fora. Eu escolhi participar, e você?
